How is cost of sales calculated in the periodic inventory system? Skip to main content

How is cost of sales calculated in the periodic inventory system?


Question: How is cost of sales calculated in the periodic inventory system? 

In the periodic inventory system, cost of sales is calculated by subtracting the cost of goods sold from the total cost of goods available for sale during a specific period. The cost of goods sold is determined by adding the beginning inventory to the purchases made during the period, and then subtracting the ending inventory. The resulting figure represents the cost of goods that were sold during the period.

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